SE1 - я так понял это SP1 (service pack1) ? Если имеется ввиду сервис пэк, то систему переустанавливать не надо. SP2 изначально распространяется отдельно от дистрибутива винды, просто как апгрэйд. Найди где-нить SP2 и просто установи.
щас посмотрел на варезных порталах и форумах, достаточно тяжело и проблематично установить сп2 на сп1, гораздо проще скачать новый хп vlk с интегрированным сп2, темболее стабильней и никаких проблем с активацией... да прийдётся убить сутки на это, но оно того стоит :)